【國(guó)內(nèi)宏觀】
1、央行發(fā)布二季度貨幣政策執(zhí)行報(bào)告,部署下階段施策方向。報(bào)告指出,要增強(qiáng)宏觀政策取向一致性,加強(qiáng)逆周期調(diào)節(jié),增強(qiáng)經(jīng)濟(jì)持續(xù)回升向好態(tài)勢(shì)。豐富和完善基礎(chǔ)貨幣投放方式,在央行公開(kāi)市場(chǎng)操作中逐步增加國(guó)債買(mǎi)賣(mài)。靈活有效開(kāi)展公開(kāi)市場(chǎng)操作,必要時(shí)開(kāi)展臨時(shí)正、逆回購(gòu)操作。央行還開(kāi)辟專欄介紹資管產(chǎn)品凈值化機(jī)制對(duì)公眾投資者的影響,再次聚焦債市風(fēng)險(xiǎn)。報(bào)告提醒,公眾投資者要綜合權(quán)衡投資產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)和收益,資管產(chǎn)品投資者也應(yīng)適度關(guān)注長(zhǎng)債利率走勢(shì)。報(bào)告還提出,對(duì)金融機(jī)構(gòu)持有債券資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)敞口開(kāi)展壓力測(cè)試,防范利率風(fēng)險(xiǎn)。(資訊來(lái)源:Wind)
2、7月份,全國(guó)居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)(CPI)同比上漲0.5%,漲幅比上月擴(kuò)大0.3個(gè)百分點(diǎn);環(huán)比由上月下降0.2%轉(zhuǎn)為上漲0.5%。7月份,消費(fèi)需求持續(xù)恢復(fù),加之部分地區(qū)高溫降雨天氣影響,全國(guó)CPI環(huán)比由降轉(zhuǎn)漲,同比漲幅有所擴(kuò)大。(資訊來(lái)源:國(guó)家統(tǒng)計(jì)局)
【海外宏觀】
1、當(dāng)?shù)貢r(shí)間8月9日,美聯(lián)儲(chǔ)公布了2025年、2026年和2027年1月的聯(lián)邦公開(kāi)市場(chǎng)委員會(huì)(FOMC)會(huì)議的暫定時(shí)間表。美聯(lián)儲(chǔ)堅(jiān)持每年舉行八次會(huì)議的傳統(tǒng)日程安排。
2、美國(guó)前財(cái)政部部長(zhǎng)勞倫斯?薩默斯警告,不要讓總統(tǒng)干預(yù)貨幣政策制定,否則隨著時(shí)間的推移最終只會(huì)損害經(jīng)濟(jì)。對(duì)于美聯(lián)儲(chǔ)的降息展望,薩默斯表示,在9月的政策會(huì)議上,美聯(lián)儲(chǔ)“降息50個(gè)基點(diǎn)可能是合適的”。(資訊來(lái)源:Wind)3、美聯(lián)儲(chǔ)理事鮑曼稱,如果通脹持續(xù)下降,將需要降息,如果美國(guó)通脹率繼續(xù)向2%靠攏,逐步降低政策利率將變得合適;5月和6月通脹方面的進(jìn)展是受歡迎的,但通脹仍令人不安地高于美聯(lián)儲(chǔ)2%的目標(biāo),不相信通脹會(huì)像去年下半年那樣下降,同時(shí)關(guān)注勞動(dòng)力市場(chǎng)疲軟的風(fēng)險(xiǎn);美聯(lián)儲(chǔ)9月會(huì)議將公布更多經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù),更廣泛地了解金融狀況對(duì)前景的影響,失業(yè)率的上升可能夸大了勞動(dòng)力市場(chǎng)的降溫程度。(資訊來(lái)源:Wind)
【國(guó)債】
1、中國(guó)人民銀行(以下簡(jiǎn)稱“央行”)發(fā)布《2024年第二季度中國(guó)貨幣政策執(zhí)行報(bào)告》(以下簡(jiǎn)稱《報(bào)告》),對(duì)于下階段貨幣政策主要思路,《報(bào)告》指出,保持融資和貨幣總量合理增長(zhǎng)。豐富和完善基礎(chǔ)貨幣投放方式,在央行公開(kāi)市場(chǎng)操作中逐步增加國(guó)債買(mǎi)賣(mài)。(資訊來(lái)源:證券時(shí)報(bào))
【股指】
1、證監(jiān)會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人就如何健全投融資相協(xié)調(diào)的資本市場(chǎng)功能介紹稱,積極支持上市公司特別是央國(guó)企上市公司通過(guò)股份回購(gòu)、股東增持等方式加強(qiáng)市值管理。嚴(yán)格規(guī)范融資行為,合理把握新股發(fā)行和再融資節(jié)奏。進(jìn)一步推動(dòng)完善證券執(zhí)法司法體制機(jī)制,健全行政處罰、民事賠償、刑事追責(zé)立體化懲戒約束體系。加強(qiáng)上市公司全鏈條監(jiān)管,強(qiáng)化退市制度,持續(xù)推動(dòng)提高上市公司質(zhì)量。(資訊來(lái)源:Wind)2、隨著上市公司半年報(bào)披露大幕拉開(kāi),社?;鸬葒?guó)家隊(duì)的持倉(cāng)動(dòng)向也逐漸浮出水面。目前已披露的半年報(bào)顯示,不少社?;?、基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金布局動(dòng)作頻頻,二季度青睞人工智能、高股息等今年以來(lái)有所表現(xiàn)的板塊。(資訊來(lái)源:中國(guó)基金報(bào))
【玉米】
1、8月9日當(dāng)周?chē)?guó)內(nèi)政策糧仍在大量投放,南方春玉米上市量增多,替代谷物供應(yīng)充足,貿(mào)易商出貨增多,下游需求較疲軟,部分企業(yè)庫(kù)存仍處于小幅消耗期,整體采購(gòu)意愿不強(qiáng),現(xiàn)貨供需形勢(shì)仍寬松,市場(chǎng)情緒繼續(xù)承壓,現(xiàn)貨價(jià)格窄幅走弱。8月份,中國(guó)陳化玉米庫(kù)存量將繼續(xù)下降,養(yǎng)殖及飼料生產(chǎn)需求端玉米消耗總量環(huán)比將繼續(xù)增長(zhǎng),總體上8月份期間國(guó)內(nèi)玉米供應(yīng)將進(jìn)一步趨緊的大趨勢(shì)不變,理論上供應(yīng)端及需求端對(duì)價(jià)格均一定的利多支撐。(資訊來(lái)源:飼料行業(yè)信息網(wǎng))
2、據(jù)外媒報(bào)道,根據(jù)烏克蘭農(nóng)業(yè)部周五公布的數(shù)據(jù),截至8月9日,烏克蘭2024/25年度(7月至6月)的谷物出口量已超過(guò)470萬(wàn)噸,相比之下,在上一年度同期僅為280萬(wàn)噸。該出口量包括了220萬(wàn)噸小麥、190萬(wàn)噸玉米和67.7萬(wàn)噸大麥。農(nóng)業(yè)部曾表示,2024年谷物和油籽總產(chǎn)量可能下降至7700萬(wàn)噸,其中包括5600萬(wàn)噸谷物。在2023/24市場(chǎng)年度,烏克蘭的谷物出口量從一年前的4920萬(wàn)噸上升至約5100萬(wàn)噸。(資訊來(lái)源:金十?dāng)?shù)據(jù))
【棉花】
1、巴西外貿(mào)秘書(shū)處(SECEX)的數(shù)據(jù)顯示,2024年7月1至31日,巴西棉花出口量為167,213噸,比去年7月份出口量72,624噸提高130.2%。7月份的日均棉花出口量為7,270噸,比去年同期增長(zhǎng)130.2%。7月份棉花出口收入為3.1億美元,去年7月份全月為1.3億美元。7月份棉花出口均價(jià)為每噸1,855.8美元,比去年同期上漲2.0%。(資訊來(lái)源:wind)2、美國(guó)農(nóng)業(yè)部報(bào)告顯示,美國(guó)2024/25年度陸地棉凈出口簽約量為-21.54萬(wàn)噸,簽約量?jī)粼鰜?lái)自印度、墨西哥、哥斯達(dá)黎加、土耳其和危地馬拉。簽約量?jī)魷p少來(lái)自中國(guó)(-13.68萬(wàn)噸)、巴基斯坦和越南。上年度結(jié)轉(zhuǎn)數(shù)量為22.22萬(wàn)噸。2024年7月26日至7月31日,美國(guó)2023/24年度陸地棉出口裝運(yùn)量為16.74萬(wàn)噸,2023/24年度裝運(yùn)總量為251.08萬(wàn)噸。當(dāng)周美國(guó)陸地棉主要運(yùn)往中國(guó)(6.2萬(wàn)噸)、越南、巴基斯坦、孟加拉國(guó)和墨西哥。2024年8月1日,美國(guó)2024/25年度陸地棉裝運(yùn)量為4899噸。主要運(yùn)往中國(guó)(1043噸)、巴基斯坦、秘魯、哥斯達(dá)黎加和洪都拉斯。(資訊來(lái)源:中國(guó)棉花網(wǎng))
【生豬】
1、據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示,截至8月9日當(dāng)周,自繁自養(yǎng)生豬養(yǎng)殖利潤(rùn)為盈利494.50元/頭,8月2日為盈利586.89元/頭;外購(gòu)仔豬養(yǎng)殖利潤(rùn)為盈利377.15元/頭,8月2日為盈利323.61元/頭。(資訊來(lái)源:Wind)
2、大商所發(fā)布,雞蛋期權(quán)交易手續(xù)費(fèi)為0.5元/手,玉米淀粉期權(quán)交易手續(xù)費(fèi)為0.2元/手,生豬期權(quán)交易手續(xù)費(fèi)為1.5元/手。雞蛋、玉米淀粉和生豬期權(quán)行權(quán)(履約)手續(xù)費(fèi)收取標(biāo)準(zhǔn)與期權(quán)交易手續(xù)費(fèi)相同。雞蛋期權(quán)套期保值交易手續(xù)費(fèi)為0.25元/手,玉米淀粉期權(quán)套期保值交易手續(xù)費(fèi)為0.1元/手,生豬期權(quán)套期保值交易手續(xù)費(fèi)為0.75元/手。(資訊來(lái)源:大商所)
【白糖】
1、7月30日至8月1日,勐??h出現(xiàn)一次強(qiáng)降雨天氣過(guò)程,縣內(nèi)普降大雨,局部出現(xiàn)暴雨,勐阿糖廠蔗區(qū)內(nèi)流沙河、南阿河水位暴漲,河流沿線蔗地被水淹沒(méi),山區(qū)旱地尤其是新改臺(tái)地被雨水沖毀嚴(yán)重。據(jù)農(nóng)務(wù)科統(tǒng)計(jì),本次降雨造成蔗地被淹10237畝,成災(zāi)201畝,改臺(tái)蔗地塌方成災(zāi)771畝。目前,極端天氣還在持續(xù),勐阿糖廠積極組織蔗農(nóng)及時(shí)開(kāi)展清淤、排水等自救工作,并要求全體農(nóng)務(wù)人員隨時(shí)跟蹤天氣狀況,及時(shí)做好排澇工作,盡可能降低損失。(資訊來(lái)源:泛糖科技)2、中糧科技擬在成都擴(kuò)建日產(chǎn)480噸果葡糖漿生產(chǎn)加工線,淀粉接收及預(yù)處理設(shè)施,以及擴(kuò)建改造投料系統(tǒng)、循環(huán)水系統(tǒng)、污水處理系統(tǒng)等配套設(shè)施等。(資訊來(lái)源:泛糖科技)
【蛋白粕】
1、USDA最新干旱報(bào)告顯示,截至8月6日當(dāng)周,約5%的美國(guó)大豆種植區(qū)域受到干旱影響,而此前一周為5%,去年同期為43%。約5%的美國(guó)玉米種植區(qū)域受到干旱影響,而此前一周為5%,去年同期為49%。(金十?dāng)?shù)據(jù)APP)
2、USDA 8月供需報(bào)告前瞻:彭博公布對(duì)中南美農(nóng)作物產(chǎn)量的數(shù)據(jù)預(yù)測(cè),分析師平均預(yù)計(jì),巴西2023/2024年度大豆產(chǎn)量為1.518億噸,阿根廷2023/2024年度大豆產(chǎn)量為4960萬(wàn)噸。路透公布的數(shù)據(jù)預(yù)測(cè),美國(guó)2024/2025年度大豆產(chǎn)量為44.69億蒲式耳,預(yù)估區(qū)間介于43.8-45.65億蒲式耳,美國(guó)2024/2025年度大豆單產(chǎn)為52.5蒲式耳/英畝,預(yù)估區(qū)間介于51.5-53.9蒲式耳/英畝。(金十?dāng)?shù)據(jù)APP)
3、巴西全國(guó)谷物出口商協(xié)會(huì)(ANEC)周三預(yù)計(jì),巴西8月大豆出口料為784萬(wàn)噸,高于去年同期的757萬(wàn)噸。巴西8月玉米出口料為629萬(wàn)噸,遠(yuǎn)低于去年同期的925萬(wàn)噸。(金十?dāng)?shù)據(jù)APP)
【油脂】
1、據(jù)馬來(lái)西亞獨(dú)立檢驗(yàn)機(jī)構(gòu)AmSpec,馬來(lái)西亞8月1-10日棕櫚油出口量為435413噸,較上月同期出口的528843噸減少17.7%。船運(yùn)調(diào)查機(jī)構(gòu)ITS數(shù)據(jù)顯示,馬來(lái)西亞8月1-10日棕櫚油出口量為470706噸,較上月同期出口的536193噸減少12.2%。(金十?dāng)?shù)據(jù)APP)
2、阿根廷大豆壓榨工人將罷工延長(zhǎng)至第四天。(金十?dāng)?shù)據(jù)APP)
3、據(jù)馬來(lái)西亞棕櫚油協(xié)會(huì)(MPOA)發(fā)布的數(shù)據(jù),馬來(lái)西亞7月1-31日棕櫚油產(chǎn)量預(yù)估增加11.93%,其中馬來(lái)半島增加14.54%,馬來(lái)東部增加7.24%,沙巴增加5.40%,沙撈越增加10.75%。(金十?dāng)?shù)據(jù)APP)
4、一政府官員表示,在印尼即將上任的政府計(jì)劃以棕櫚油為基礎(chǔ)的生物柴油摻混比例從目前的35%提升至50%前,該國(guó)正在進(jìn)行測(cè)試,這引發(fā)了業(yè)內(nèi)對(duì)出口供應(yīng)的擔(dān)憂。(金十?dāng)?shù)據(jù)APP)
【原油】
1、花旗: 考慮到地緣政治和天氣因素,油價(jià)可能會(huì)從近期的拋售中反彈;我們?nèi)匀唤ㄗh在強(qiáng)勢(shì)時(shí)賣(mài)出。布倫特原油價(jià)格有可能再次反彈至低至中80美元區(qū)間,此時(shí)我們將再次建議在強(qiáng)勢(shì)時(shí)賣(mài)出。(資訊來(lái)源:金十?dāng)?shù)據(jù))
2、貿(mào)易商和托運(yùn)商的數(shù)據(jù)顯示,一些西方保險(xiǎn)公司為運(yùn)載俄羅斯原油的油輪提供了保險(xiǎn),以保持俄羅斯原油的供應(yīng)。 (資訊來(lái)源:金十?dāng)?shù)據(jù))
3、從中國(guó)汽車(chē)流通協(xié)會(huì)乘用車(chē)市場(chǎng)信息聯(lián)席分會(huì)獲悉,2024年7月,全國(guó)乘用車(chē)市場(chǎng)零售汽車(chē)172萬(wàn)輛,同比下降2.8%,環(huán)比下降2.6%,其中,7月常規(guī)燃油乘用車(chē)零售汽車(chē)84萬(wàn)輛,同比下降26%,環(huán)比下降7%,7月新能源乘用車(chē)市場(chǎng)零售汽車(chē)87.8萬(wàn)輛,同比增長(zhǎng)36.9%,環(huán)比增長(zhǎng)2.8%。(資訊來(lái)源:金十?dāng)?shù)據(jù))
【化工】
1、據(jù)卓創(chuàng)資訊統(tǒng)計(jì),2024年7月份中國(guó)PE產(chǎn)量在219.73萬(wàn)噸,較上月增加5.28萬(wàn)噸,環(huán)比增2.46%,同比增0.77%;2024年8月份PE檢修損失量預(yù)計(jì)在22萬(wàn)噸,總量較7月份減少30.01萬(wàn)噸,預(yù)計(jì)8月份PE國(guó)產(chǎn)量存增加的預(yù)期。(資訊來(lái)源:卓創(chuàng)資訊)
2、8月8日當(dāng)周,國(guó)內(nèi)PP裝置開(kāi)工負(fù)荷率為76.55%,較上一周上升0.02個(gè)百分點(diǎn),較去年同期下降7.21個(gè)百分點(diǎn)。當(dāng)周?chē)?guó)內(nèi)PP裝置停車(chē)損失量約14.49萬(wàn)噸,較上一周增加8.22%。新增計(jì)劃外停車(chē)裝置較多,包括巨正源、徐州海天、中海殼牌、延長(zhǎng)中煤榆林等裝置;中天合創(chuàng)氣相、寧夏寶豐三期、京博石化二線等裝置周內(nèi)重啟。(資訊來(lái)源:卓創(chuàng)資訊)
【黑色金屬】
1、本周,全國(guó)47個(gè)港口進(jìn)口鐵礦庫(kù)存為15633.96萬(wàn)噸,環(huán)比降56.35萬(wàn)噸;45個(gè)港口進(jìn)口鐵礦石庫(kù)存總量15043.96萬(wàn)噸,環(huán)比降46.35萬(wàn)噸。(資訊來(lái)源:Mysteel)
2、本周,247家鋼廠高爐煉鐵產(chǎn)能利用率87.02%,環(huán)比減少1.85個(gè)百分點(diǎn);鋼廠盈利率5.19%,環(huán)比減少1.30個(gè)百分點(diǎn);日均鐵水產(chǎn)量 231.7萬(wàn)噸,環(huán)比減少4.92萬(wàn)噸。(資訊來(lái)源:Mysteel)
3、本周,全國(guó)鋼廠進(jìn)口鐵礦石庫(kù)存總量為9045.87萬(wàn)噸,環(huán)比減少76.81萬(wàn)噸。(資訊來(lái)源:Mysteel)
【銅】
智利7月的銅出口額較6月增長(zhǎng)了1.5%,與上年同期相比更是大幅增加了31%。(資訊來(lái)源:wind)
【鎳、不銹鋼】
2024年上半年,甬金股份300系冷軋不銹鋼卷板產(chǎn)量約130.17萬(wàn)噸,銷(xiāo)量約128.38萬(wàn)噸;400系冷軋不銹鋼卷板產(chǎn)量約25.88萬(wàn)噸,銷(xiāo)量約23.71萬(wàn)噸。(資訊來(lái)源:wind)
【鋁】
日本鋁業(yè)協(xié)會(huì)(JAA)公布的最新數(shù)據(jù)顯示,2024年一季度日本鋁市場(chǎng)需求遭遇了顯著下滑,整體需求量同比下降4.7%,數(shù)據(jù)顯示,一季度日本鋁的總需求量為88.25萬(wàn)噸,其中國(guó)內(nèi)需求量為84.87萬(wàn)噸,同比下降4.1%;而出口量更是大幅下滑17.8%,僅為3.38萬(wàn)噸。(資訊來(lái)源:Wind)
【鋰】
據(jù)外媒報(bào)道,Arcadium Lithium公司首席執(zhí)行官Paul Graves表示,該公司計(jì)劃暫停目前對(duì)四個(gè)擴(kuò)建項(xiàng)目中兩個(gè)項(xiàng)目的投資,因鋰價(jià)低迷,且新增供應(yīng)進(jìn)入市場(chǎng)的速度快于預(yù)期。該公司計(jì)劃暫停對(duì)其位于加拿大的4萬(wàn)噸Galaxy項(xiàng)目的投資,并正在探索引入合作伙伴為該項(xiàng)目提供資金的機(jī)會(huì)。此外,Arcadium公司正在修改其在阿根廷Salar del Hombre Muerto的2.5萬(wàn)噸碳酸鋰項(xiàng)目的實(shí)施順序,不再計(jì)劃像之前宣布的那樣同時(shí)實(shí)施Fenix項(xiàng)目1B階段和Sal de Vida項(xiàng)目1階段的擴(kuò)建。Graves稱,大部分供應(yīng)增長(zhǎng)來(lái)自非洲的鋰輝石和中國(guó)的鋰云石,并補(bǔ)充稱,這些資源的大部分投資來(lái)自與中國(guó)的加工廠或最終消費(fèi)者直接相關(guān)的供應(yīng)鏈,因他們尋求更多地融入上游資源。(資訊來(lái)源:Wind)
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廣州金控期貨有限公司(以下簡(jiǎn)稱“廣金期貨”)成立于2003年,是金控集團(tuán)控股企業(yè),注冊(cè)資本為8億元人民幣,具有商品期貨經(jīng)紀(jì)、金融期貨經(jīng)紀(jì)、期貨投資咨詢以及資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格,是國(guó)內(nèi)多家期貨交易所的會(huì)員單位。廣金期貨總部位于廣州,在全國(guó)多地設(shè)有分支機(jī)構(gòu),已形成立足珠三角地區(qū),覆蓋華東、華南、華北、東北主要城市,輻射全國(guó)的業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)。廣金期貨以傳統(tǒng)期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)為基礎(chǔ),同時(shí)深耕資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)管理業(yè)務(wù),全方位支持全資風(fēng)險(xiǎn)管理子公司廣州金控物產(chǎn)有限公司的業(yè)務(wù)發(fā)展。以創(chuàng)新業(yè)務(wù)作為服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的重要推手,整合金控集團(tuán)平臺(tái)的資源優(yōu)勢(shì),充分發(fā)揮期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的主導(dǎo)作用,為客戶提供全方位財(cái)富管理服務(wù)。
總部地址:廣州市天河區(qū)體育西路191號(hào)中石化大廈B塔25層2501-2524單元。
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廣金期貨研究中心研究員李彬聯(lián)
期貨從業(yè)資格證號(hào):F03092822
期貨投資咨詢資格證書(shū):Z0017125
聯(lián)系電話:020-88523420
廣金期貨研究中心研究員馬琛
期貨從業(yè)資格證號(hào):F03095619
期貨投資咨詢資格證書(shū):Z0017388
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廣金期貨研究中心研究員薛麗冰
期貨從業(yè)資格證號(hào):F03090983
期貨投資咨詢資格證書(shū):Z0016886
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廣金期貨研究中心研究員黎俊
期貨從業(yè)資格證號(hào):F03095786
期貨投資咨詢資格證書(shū):Z0017393
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